近十多來年，中國生產金剛石工具的企業發展很快。從企業的數量來看，生產金剛石工具的企業近千家，年銷售收入超過百億。江蘇省的丹陽市、河北省的石家莊市、湖北省的鄂州市、福建省泉州市的水頭、廣東省云浮市以及山東省都有近100家金剛石工具生產企業。中國生產金剛石工具的企業之多、規模之大,是世界上其它任何一個國家都無法比的,必將成為世界金剛石工具供應基地。中國某些金剛石工具的品種也有很高的質量水平，國外一些金剛石工具的名牌也委托中國的企業生產。
但是，多數的企業生產的絕大部分產品都是屬于質次、價低的產品。雖然中國出口的金剛石工具數量不少，多數都是低價產品，被稱為“垃圾”。即便是優質的產品,其品質達到或超過國外同類產品,因為是中國制造,也賣不起好價錢，嚴重影響到中國的形象。造成這種狀況的原因是什么？歸納起來主要原因有以下兩個。
一是技術水平低
金剛石工具生產技術的發展至今可劃分為三個階段。第一個階段是用單質粉作胎體加金剛石采用機械混料的工藝制作金剛石工具。這種工藝容易產生成份偏析；燒結溫度高,容易造成金剛石石墨化,降低金剛石的強度。由于各種胎體材料是機械結合,沒有充分合金化,胎體對金剛石的包鑲效果差,很難生產高檔產品。第二個階段是采用預合金粉作胎體加金剛石混料的工藝制作金剛石工具。這種工藝由于胎體材料得到充分合金化，燒結溫度低，不會降低金剛石強度，避免了成份偏析,對金剛石產生良好的包鑲效果，使金剛石功能得到很好的發揮。用預合金粉作胎體生產的金剛石工具,具有效率高、衰減慢的特點,可以生產出優質的金剛石工具。第三個階段是采用預合金粉作胎體,金剛石采用有序排列(多層、均布金剛石)技術。這個技術是容納了預合金粉的技術優勢，又將金剛石有序排列，使每粒金剛石都得充分的利用，克服了采用機械混料工藝帶來的金剛石分布不均嚴重影響到切割性能的缺陷，是當今世界生產金剛石工具的最新技術。
以常用的350mm金剛石切割片為例,第一個階段技術的切割效率為2.0m(為100%)，第二個階段技術的切割效率為3.6m(提高到180%),第三個階段技術的切割效率5.5m(提高到275%)以上。在中國目前生產金剛石工具的企業中,90%還是使用的第一個階段的技術,不足10%的企業使用第二個階段的技術，個別企業使用第三個階段技術。不難看出目前中國生產金剛石工具的企業中，少數企業完全有能力生產優質的產品。但是,絕大多數企業還是使用傳統的、落后的技術。
二是惡性競爭
金剛石工具屬于消耗品,市場需求量大。按照目前第一階段生產金剛石工具的技術,新上金剛石工具企業比較容易。在不太長的時間里,中國生產金剛石工具的企業就達到近千家。
以常用的105mm金剛石鋸片為例,產品等級為“優質”的,出廠價格在18元以上的,約占10%;產品等級為“標準”的,出廠價格12元左右,約占50%;產品等級為“經濟”的,出廠價格8元左右的,約占40%。這三類產品按照社會平均成本計算,“優質”產品的利潤率可達到30%以上,“標準”產品的利潤率可達到5~10%,“經濟”產品作得好也只能保本,多數企業出廠價格都在8元以下,甚至還有低到4元以下的。
由于絕大多數企業的技術都處在第一階段的水平,產品質量都差不多,要搶占市場份額，只好拼資源、拼價格,你追我趕，把產品價格越拼越低。這樣的產品大量出口,難怪別人說中國的產品是“垃圾”。這種情況不加以改變,很難避免貿易摩擦。同時，生產低價產品的企業還面臨人民幣升值的挑戰。